各快递企业业绩展示

“上市不是终点”。这句话对于中国快递企业而言，应是“深有体会”。自2017年初中国快递企业开启上市元年开始，至今市场格局经历了多次变动，尤其是2022年，极兔收购百世快递、京东物流收购德邦快递等大型事件，再度对行业的格局产生了巨大的影响。而纵观2022年主要上市快递企业业绩来看，也是“横看成岭侧成峰，远近高低各不同”。

顺丰依旧一骑绝尘

据顺丰控股2022年三季度报显示，营收为1,991亿元（单位：人民币，下同），同比增长46.58%，归母净利润为44.72亿元，同比增长148.77%。同时，2022年1月30日晚间，顺丰控股股份有限公司发布2022年度业绩预告，预计2022年归属于上市公司股东的净利润为60.5亿元至62.5亿元，同比增长42%至46%，预计扣除非经常性损益后的净利润为52.5亿元至54.5亿元，同比增长186%至197%。而据顺丰控股月度经营数据显示，2022年顺丰控股速运业务量达到约110.73亿件，同比增加约5%。

中通盈利表现最为亮眼

而经历了赴美上市和香港二次上市的中通快递，其2022年三季度累计营收256.1亿元，同比增长20.8%，归母净利润46.46亿元，同比增长55.23%。作为对比，中通快递2021全年营收为304.06亿元，归母净利润47.55亿元。

圆通净利增长令人惊喜

圆通速递则是第一个公布2022年全年快报的中国快递上市企业，据快报显示，圆通速递2022年全年实现营业收入535.46亿元，同比增长18.6%，归母净利润39.2亿元，同比增长86.34%。其中，2022年圆通速递三季度报中显示，前三季度营收为288.25亿元，同比增长27.12%，归母净利润为27.71亿元，同比增长190.47%。

韵达净利表现中规中矩

韵达股份方面，据其三季度报显示，2022年前三季度营收为352.12亿元，同比增长23.11%，其中归母净利润7.65亿元，同比下降2.05%。同时，根据公告，韵达股份预计2022年度归属于上市公司股东的净利润13.078亿元~15.0256亿元，比上年同期增长-11.44%~1.75%；扣除非经常性损益后的净利润为12.3509亿元~14.1902亿元，比上年同期增长-11.09%~1.23%。

申通净利涨幅最高

申通快递方面，据其三季度报显示，2022年前三季度营收为240.77亿元，同比增长42.38%，归母净利润为2.11亿元，同比增长188.68%。据公告称，预计2022年归属于上市公司股东的净利润2.6亿元~3.3亿元，与2021年同期相比增长128.59%~136.29%，扭亏为盈。报告期内，申通快递全年完成快递业务量129.47亿件，同比增长16.89%，市场占有率为11.71%，市占率同比提升1.48%。

京东物流逐步扭亏为盈

京东物流方面，据其三季度报显示，2022年前三季度营收为942.94亿元，净利润为-17.49亿元。不过，据其第三季度报显示，京东物流成功实现了正向调整后净利润达4.5亿元，环比二季度经调整后净利润增长109.8%。

另一方面，京东物流公布，其子公司德邦股份发布截至2022年12月31日止年度业绩预告，预计实现归属于德邦股东的净利润6.43亿至6.71亿元，同比增长335.07%~354.40%；预计实现归属于德邦股东的扣除非经常性损益的净利润3.02亿至3.31亿元，上年同期亏损为2.08亿元。

而作为中国市场近年来最大的黑马——极兔速递，由于其官网并未披露整体业绩，本文暂引用其他机构所统计的数据（截止到2022年9月中旬），为181亿元左右，仅做参考对比。

行业发展似遇瓶颈设施农业

从业绩总结来看，顺丰控股依然坐稳中国民营快递企业的龙头位置，且营收可谓一骑绝尘，连京东物流都难以望其项背。其他快递企业业绩也颇有亮点，如京东物流，在第三季度实现盈利，呈现一片向好的趋势。

更重要的是，相比于2021年，中国快递行业整体发展似乎也遇到了瓶颈。2022年，中国快递业务量完成1105.8亿件，同比增长2.1%；业务收入完成1.06万亿元，同比增长2.3%。相比于2021年的29.9%业务增长率和17.5%的收入增长率，显然，在2022年中国快递一路狂奔的节奏戛然而止。因此，能够在这样的大环境下获得如此亮眼的成绩，更是难能可贵。

 

业绩亮眼背后：降成本、提效率

而针对2022年能够取得如此亮眼成绩的原因，顺丰控股在公告中称：在收入端，持续提升服务质量与产品竞争力，优化产品结构，精细客户分层管理，进一步夯实多元化和差异化的物流服务能力，凭借直营网络在疫情期间确保高品质服务和收入稳定增长；在成本端，坚持精益化资源规划与成本管控，注重提升资源投产效率，持续多网融通扩大资源共享效益；同时，自2021年第四季度起，顺丰控股合并了嘉里物流联网有限公司的业绩。

除开最后一项，前两大原因亦是其他民营快递企业近年来发力的重点。例如中通快递在成本端的控制，使其成为了行业内盈利的代表。中通快递对于成本控制秘诀除了在于车辆使用率的提升、自动化率提高、路由规划优化等多个方面，在管理层面，对于管理颗粒度的细化，也帮助中通快递能够进一步提升资产利用效率，从而优化成本。例如中通快递在车辆轮胎中嵌入RFID，得以通过相关数据评估实时运营状况（车速、油耗之间的关系）以及估计正常的磨损，以便更好地管理移动资产，而且中通快递还利用大数据，来有效平衡自营车队与三方车队的占比等。

价格战有所改善

而且，过去被行业内外诟病的“价格战”也有所改善。据相关数据显示，2022年上半年顺丰单票收入同比增长3.30%至15.58元，单票收入仍然在各快递公司中为最高，但增幅最小。同期，韵达、申通、圆通、中通（去除货代业务及派费后）的单票收入为2.53元、2.56元、2.58元、1.39元，分别同比增长20.48%、13.78%、19.27%和9.45%。“量价齐飞”，快递企业能够获得亮眼的成绩也是情理之中。

 

激烈竞争仍将持续

不过，竞争仍然激烈，且“无法预测”。近年来快递行业的收购事件越来越多，且收购标的越来越大，未来是否会出现更大标的的并购案也未可知。如此情况之下，快递企业面临的竞争可能不再只是行业之内，当然外界也可以期待一下，或许中国快递市场格局在新一轮的变动之后，中国快递企业亦能够跻身于以FedEx、UPS、DHL、雅玛多等国际企业为主的国际第一梯队。

另一方面，企业内部的服务分级，也在加剧市场的扰动。例如“丰网速运”的出现，其经济型定位、电商客户导向、网点加盟模式，其竞争势头无疑指向的是其他几大快递企业。据了解，目前丰网速运暂不提供个人寄件业务，而且业务量与其他快递企业暂不能相提并论，但是随着顺丰控股加大对“四网”的融合，或许丰网速运对于其他民营快递企业的冲击，将会来得更为明显。冲击一方面将会体现在业务市占率的变动，另一方面末端资源的再分配，毕竟目前丰网速运的加盟商，大多数来自其他几大民营快递。

业务端争夺是关键

而应对竞争的出路之一，仍然在于“业务端”。据相关数据显示，近年来中国快递行业电商件比例一直维持在70%左右，尽管这意味着，数年前中国快递企业的“去电商化”战略实质上已经失败，但是硬币的另一面上，则是中国电商离不开中国快递的事实。如今，中国对于农村快递和快递下乡的扶持力度可见一斑，这也是近几年包括未来几年中国快递企业争夺的主战场之一。而在其他业务方面，中国快递企业虽有布局，但仍然未能够形成气候。

持续关注重资产投资

另一方面，提升服务质量与效率，也将是中国快递企业未来持续优化的重点。其一在于重资产的投入与启用，例如顺丰鄂州花湖机场的投资，京东物流对于仓储端资源的投入等，将会进一步帮助中国快递企业在时效等服务质量的提升。同时，这些重资产投资，也为企业加速推动新业务如供应链业务等方面的发展，以期在“服务为王”的时代，既能够保持在C端领域的口碑，同时也能够吸引更多B端客户的青睐与合作，从而真正地走向全面发展。

始终不忘“降成本”

此外，“降成本”自然也是重要的一环。近年来，燃油价格上涨、用工成本高等诸多不利因素，对快递企业的发展的确造成了不小的影响，因此如何通过科技手段来应对和降低相应的成本，也是快递企业关注的重点。除了上文提及的，通过优化路由、监控运输载具状态等方法，另一大重点在于自动化物流设备的应用，尤其是随着包裹的重量范围越来越大，包装越来越不规则的情况下，以及包裹量持续提升的背景下，对于新型输送分拣设备的投资是未来的重点之一。当然，在国家不断地推动“共同配送、绿色物流”的背景之下，对于末端分拣设备、配送车辆和干线车辆的投资与更迭，是快递企业需要面对的课题，亦是中国物流装备领域相关企业值得关注的市场之一。

据权威机构预测，2023年正式走出疫情阴霾的中国市场，零售将会成为重点发展的行业之一，我们也可以期待在此背景下，中国快递行业交出更漂亮的答卷。